Portfel obligacji skarbowych

To bezpłatne narzędzie online do śledzenia kilku serii obligacji skarbowych w jednym widoku. Po dodaniu posiadanych obligacji zobaczysz aktualną wartość portfela na dziś, łączny zainwestowany kapitał, łączny zysk netto, roczną stopę zwrotu (IRR), wykresy skumulowanego zysku i miesięcznych wypłat odsetek oraz wpływ wybranego scenariusza inflacji na obligacje indeksowane (EDO, COI, ROS, ROD).

Dane są zapisywane lokalnie w Twojej przeglądarce — bez konta i logowania.

Zapisany skład portfela (Twoja lista pozycji) trzymany jest w pamięci lokalnej Twojej przeglądarki (localStorage). Nie wymagamy rejestracji ani logowania, a sama lista nie jest zapisywana po naszej stronie.

Żeby policzyć łączny zysk, treść listy (kod serii, liczba sztuk, cena zakupu, daty, wybrany scenariusz inflacji, tryb IKE / IKZE) jest wysyłana do naszego serwera — bez Twojego imienia, nazwiska, e-maila ani numeru rachunku rejestrowego. Wysyłka jest bezstanowa: wynik wraca do przeglądarki, a treść listy nie jest zapisywana po stronie serwera. Tak samo działa kalkulator pojedynczej obligacji.

Jeśli skorzystasz z importu z pliku XLS, sam plik jest jednorazowo przesyłany na nasz serwer wyłącznie po to, żeby odczytać z niego pozycje — nie jest zapisywany ani archiwizowany. Plik z obligacjeskarbowe.pl zawiera wyłącznie tabelę dyspozycji (daty, kody serii, liczby sztuk, kwoty) i nie zawiera Twojego imienia, nazwiska ani numeru rachunku. Plik CSV jest natomiast odczytywany w całości lokalnie w przeglądarce i nie trafia na serwer.

Wyczyszczenie danych przeglądarki lub zmiana urządzenia oznacza utratę zapisanego portfela — dlatego warto pobrać kopię zapasową przyciskiem „Pobierz CSV” nad listą i wczytać ją na innym urządzeniu lub po wyczyszczeniu przeglądarki.

W panelu obligacjeskarbowe.pl pobierz plik XLS z zakładki „Historia dyspozycji na Rachunku rejestrowym”. Przed pobraniem ustaw filtr daty „od” na możliwie najwcześniejszy — tak, żeby zestawienie obejmowało wszystkie zakupy, łącznie z najstarszymi obligacjami. Domyślny zakres jest krótszy i może pominąć część posiadanych serii. Następnie kliknij „Import z obligacjeskarbowe.pl” nad listą obligacji w portfelu (na pustym ekranie startowym ten link również jest dostępny).

Otworzy się okno z odczytanymi pozycjami. Każdy wiersz możesz edytować — liczbę sztuk, cenę zakupu, datę zakupu, datę przedterminowego wykupu, a nawet zmienić kod serii. Niechciane pozycje usuwasz pojedynczo lub odznaczasz checkboxem. Pozycje sprzedane przedterminowo są wykrywane automatycznie i mają już ustawioną datę wykupu.

Jeśli plik zawiera więcej pozycji niż wolnych miejsc w portfelu (limit 100), zobaczysz ostrzeżenie z licznikiem — wybierz, które chcesz dodać, albo użyj opcji „Zastąp obecny portfel”. Pozycje z serii spoza naszej bazy są oznaczone plakietką „Nieznana seria” — ich nie da się dodać, dopóki nie poprawisz kodu serii.

Plik XLS jest jednorazowo przesyłany na nasz serwer wyłącznie po to, żeby odczytać z niego pozycje — nie jest zapisywany ani archiwizowany. Plik wygenerowany przez obligacjeskarbowe.pl zawiera tylko tabelę dyspozycji (daty, kody serii, liczby sztuk, kwoty) i nie zawiera Twojego imienia, nazwiska ani numeru rachunku. Szczegóły opisane są w Polityce prywatności.

Dla obligacji z kapitalizacją (TOS, EDO, ROS, ROD) odsetki narastają przez cały okres inwestycji, ale 19% podatek Belki naliczany jest dopiero w momencie wykupu — naturalnego lub przedterminowego. Do tej pory wykres pokazuje skumulowane odsetki w kwocie brutto, a w miesiącu wykupu od zysku jednorazowo odejmowany jest podatek — stąd widoczny spadek krzywej.

Dla obligacji wypłacających odsetki w trakcie inwestycji (OTS, ROR, DOR, TOZ, COI) podatek pobierany jest od każdej wypłaty odsetek, więc skumulowany zysk netto rośnie płynnie. W trybie IKE / IKZE podatek Belki w ogóle nie jest naliczany, więc takich spadków na wykresie nie zobaczysz.

To procent rocznie, który podsumowuje wynik z całego portfela w taki sposób, żeby można było porównać go z oprocentowaniem lokaty bankowej. Jeśli w portfelu widzisz np. 5,20%, oznacza to, że Twoje obligacje dają w sumie taki sam efekt jak lokata oprocentowana na 5,20% rocznie.

Czym ta liczba różni się od „spodziewanego zysku netto”?

• Spodziewany zysk netto mówi, ile złotych łącznie zarobisz na portfelu do końca inwestycji.
• Roczna stopa zwrotu (IRR) mówi, ile to jest procent rocznie — wartość, którą możesz wprost porównać z lokatą, kontem oszczędnościowym albo oprocentowaniem innej obligacji.

Gdy w portfelu masz wiele serii kupionych w różnych miesiącach, różne rodzaje obligacji (z kapitalizacją lub z bieżącą wypłatą odsetek) i różne daty wykupu, średnie oprocentowanie nie jest oczywiste — IRR liczy je za Ciebie. Wynik jest podawany po podatku Belki, a w trybie IKE / IKZE — bez podatku.

Dla obligacji indeksowanych inflacją (EDO, COI, ROS, ROD) oprocentowanie w przyszłych okresach nie jest jeszcze znane. W portfelu wybierasz jeden z gotowych scenariuszy inflacji (np. cel NBP, podwyższona inflacja), który stosuje się do wszystkich pozycji jednocześnie.

Pozwala to porównać, jak różne ścieżki inflacji wpływają na łączny zysk z portfela — bez ręcznego liczenia każdej serii osobno.

Limity rocznych wpłat na konta emerytalne na 2026 rok ogłoszone przez Ministra Rodziny, Pracy i Polityki Społecznej:

• IKE: 28 260 zł
• IKZE — pracownicy: 11 304 zł
• IKZE — działalność gospodarcza: 16 956 zł

Po wybraniu w portfelu trybu IKE lub IKZE nad wynikami pojawia się pasek z licznikiem tegorocznych wpłat — pokazuje, ile z limitu zostało już wykorzystane na zakupy obligacji w bieżącym roku. Dla IKZE jest dodatkowy przełącznik dla osób prowadzących działalność gospodarczą.

Licznik bierze pod uwagę pozycje z datą zakupu z bieżącego roku — starsze obligacje na koncie nie wpływają na tegoroczny limit.

Wartość na dziś to zainwestowany kapitał powiększony o odsetki narosłe od dnia zakupu do dzisiejszej daty. Pokazuje, ile Twój portfel jest wart w tym momencie — niezależnie od tego, ile zarobi do końca inwestycji.

Jest to inna miara niż „spodziewany zysk netto”: tamten pokazuje wynik na koniec inwestycji, ten — stan na dzisiaj.

W nagłówku listy obligacji znajdziesz przyciski „Pobierz CSV” i „Wczytaj plik”. Pobrany plik możesz zachować w dowolnym miejscu (Twój dysk, e-mail do siebie, pendrive, dysk w chmurze) i wczytać go po zmianie urządzenia, przeglądarki lub wyczyszczeniu danych. Plik CSV otwiera się również w Excelu i Arkuszach Google, więc możesz przeglądać lub edytować listę poza aplikacją.

Przy wczytywaniu pliku, gdy w portfelu masz już pozycje, wybierzesz: Dołącz (dodaje wczytane pozycje do obecnych) lub Zastąp obecny portfel (usuwa obecne i wstawia wczytane).

To wykres słupkowy z sumą odsetek netto (po podatku Belki) wypłacanych w poszczególnych miesiącach. Dla obligacji wypłacających odsetki w trakcie inwestycji (OTS, ROR, DOR, TOZ, COI) każdy okres odsetkowy daje słupek w miesiącu wypłaty.

Dla obligacji z kapitalizacją (TOS, EDO, ROS, ROD) odsetki nie są wypłacane co okres — cały skumulowany zysk pojawia się jako jeden słupek w miesiącu wykupu (naturalnego lub przedterminowego). Dzięki temu w jednym widoku widać, w których miesiącach pojawia się gotówka z portfela.

Drabinka obligacyjna to graficzny kalendarz wykupów. Każda pozycja w portfelu jest pokazana jako poziomy pasek od daty zakupu do daty wykupu — z kolorem odpowiadającym rodzajowi obligacji (stałoprocentowe, zmiennoprocentowe, indeksowane inflacją). Pozycje są posortowane rosnąco po dacie zapadalności.

Pomaga to zobaczyć, czy w kolejnych latach masz zaplanowany regularny strumień wykupów, czy w jakimś momencie zapada ich kilka naraz. Dodatkowo widać linię z dzisiejszą datą oraz oznaczenie pozycji z ustawionym przedterminowym wykupem.

Tak. Łączny zysk netto wyświetlany w portfelu jest podawany po potrąceniu 19% podatku od zysków kapitałowych. Mechanika naliczania jest taka sama jak w kalkulatorze pojedynczej serii — uwzględnia różnice między obligacjami z kapitalizacją (TOS, EDO, ROS, ROD) a wypłacającymi odsetki w trakcie inwestycji.

Włączając przełącznik IKE / IKZE zobaczysz zysk bez podatku — odpowiednik zakupu w ramach konta emerytalnego.

Tabela podsumowuje portfel rok po roku w czterech kolumnach: kapitał wpłacony (zakupy w danym roku), odsetki netto (po podatku Belki), wykupy (zwrot kapitału na koniec inwestycji) i podatek Belki (łączna kwota 19% potrącona w danym roku). Ostatnia kolumna „Saldo roczne” to wynik netto: odsetki + wykupy − kapitał wpłacony.

Dla obligacji wypłacających odsetki w trakcie inwestycji (OTS, ROR, DOR, TOZ, COI) odsetki i podatek pojawiają się każdego roku. Dla obligacji z kapitalizacją (TOS, EDO, ROS, ROD) cały zysk i podatek księgowane są w roku wykupu.

W trybie IKE / IKZE kolumna podatku jest ukryta — podatek od zysków kapitałowych nie jest naliczany.

Kalkulator obligacji liczy zysk z jednej, wybranej serii. Portfel pozwala dodać wiele serii naraz i zobaczyć łączny zysk, łączną wartość zainwestowanego kapitału, roczną stopę zwrotu (IRR) oraz wykres skumulowanego zysku w czasie.

Jest pomocny m.in. przy budowie tzw. drabinki obligacyjnej — układania serii o różnych terminach zapadalności, tak aby co jakiś czas dochodziło do wykupu.

Tak. Każda pozycja na liście portfela ma przycisk edycji, który otwiera formularz z aktualnymi danymi: liczbą sztuk, datą zakupu, ceną zakupu i opcjonalną datą przedterminowego wykupu. Po zapisaniu zmian portfel od razu przelicza łączny zysk i odświeża wszystkie wykresy.

Samej serii nie da się zmienić w trybie edycji — żeby podmienić kod serii, wystarczy usunąć pozycję i dodać nową z poprawnym oznaczeniem.