Kalkulator zysku z obligacji skarbowych

Dane do kalkulacji

Wybierz obligację

Kwota inwestycji (zł)

1 obligacja = 100 zł = 100 obligacji

Zakup w ramach konta IKE Brak podatku od zysków kapitałowych (19%)

Wyniki kalkulacji

Wybierz obligację, aby poznać wyniki.

Wszystkie serie obligacji OTS

Poniżej znajdziesz pełną listę wyemitowanych serii obligacji OTS (Oszczędnościowe Trzymiesięczne). Kliknij wybraną serię, aby zobaczyć jej oprocentowanie i obliczyć zysk z inwestycji.

Serie wyemitowane w 2026

Serie wyemitowane w 2025

Serie wyemitowane w 2024

Serie wyemitowane w 2023

Serie wyemitowane w 2022

Serie wyemitowane w 2021

Serie wyemitowane w 2020

Serie wyemitowane w 2019

Serie wyemitowane w 2018

Serie wyemitowane w 2017

Najczęściej zadawane pytania (FAQ)

Czym jest seria obligacji?

Seria to unikalne oznaczenie partii obligacji wyemitowanych w konkretnym miesiącu. Pozwala ona zidentyfikować parametry danej inwestycji, w tym przede wszystkim datę jej wykupu.

Oznaczenie serii składa się z liter (rodzaj obligacji) oraz czterech cyfr (miesiąc i rok wykupu). Zobacz, jak to działa na przykładach obligacji kupowanych w kwietniu 2026 roku:

OTS0726 (obligacje 3-miesięczne):
Kupujesz w kwietniu (04) + 3 miesiące trwania = wykup w lipcu (07) 2026 roku (26).
EDO0436 (obligacje 10-letnie):
Kupujesz w kwietniu (04) 2026 roku + 10 lat trwania = wykup w 2036 roku (36).

Wskazówka: Listę serii dostępnych w bieżącej ofercie oraz ich szczegółowe parametry sprawdzisz w oficjalnym serwisie Ministerstwa Finansów pod adresem www.obligacjeskarbowe.pl .

Czy kalkulator uwzględnia podatki?

Tak, kalkulator automatycznie odlicza 19% podatku od zysków kapitałowych (tzw. podatek Belki).

W przypadku obligacji z kapitalizacją odsetek (np. TOS, EDO, ROS, ROD) podatek jest pobierany dopiero na końcu inwestycji. W pozostałych sytuacjach podatek nalicza się po każdym okresie odsetkowym.

Inwestując w ramach konta IKE, korzystasz ze zwolnienia z podatku od zysków kapitałowych. Zaznacz opcję "Zakup w ramach konta IKE", aby zobaczyć zysk bez potrąconego podatku.

Jak obliczane są odsetki w kolejnych latach?

Dla obligacji indeksowanych inflacją (np. EDO, COI), pierwszy rok ma stałe oprocentowanie. W kolejnych latach oprocentowanie zależy od wskaźnika inflacji + marży określonej w liście emisyjnym.

Aby zasymulować różne scenariusze rynkowe, rozwiń sekcję "Więcej opcji" w formularzu — znajdziesz tam gotowe scenariusze makroekonomiczne (np. cel NBP, wysoka inflacja) oraz możliwość wpisania własnych wartości oprocentowania dla przyszłych okresów.

Ważne: Dla obligacji inflacyjnych (np. EDO, COI, ROS, ROD) wpisywane oprocentowanie powinno stanowić sumę prognozowanej inflacji oraz marży. Przykład: inflacja 4% + marża 1,5% = wpisz 5,5%.

Czym jest wskaźnik CAGR widoczny w wynikach?

CAGR (Compound Annual Growth Rate) to średnia roczna stopa zwrotu. Pozwala ona łatwo porównać inwestycję w obligacje do lokaty bankowej. Jeśli CAGR netto wynosi np. 5%, oznacza to, że zarobiłeś tyle samo, co na lokacie bankowej z oprocentowaniem netto 5% (z kapitalizacją roczną), przy tym samym okresie inwestycji.

Czy kalkulator uwzględnia wcześniejszy wykup obligacji?

Tak, kalkulator obsługuje przedterminowy wykup. Aby skorzystać z tej funkcji, rozwiń sekcję "Więcej opcji" w formularzu, a następnie zaznacz "Chcę obliczyć przedterminowy wykup". Podaj datę zakupu obligacji oraz planowaną datę zlecenia wykupu. Narzędzie automatycznie uwzględni opłaty za wcześniejszy wykup zgodnie z listem emisyjnym danej serii.

Czy wyniki odzwierciedlają realne zyski?

Wyniki dla przeszłych i bieżących okresów bazują na oficjalnych danych z serwisu obligacjeskarbowe.pl — informacje o seriach pochodzą z listów emisyjnych, a stawki oprocentowania z tabel odsetkowych. Wyniki dla przyszłych lat są prognozą zależną od wpisanych przez Ciebie wartości oprocentowania. Ostateczny zysk może się różnić w zależności od faktycznego poziomu inflacji oraz stóp procentowych ustalanych przez NBP w nadchodzących latach.

Metodologia i źródła danych: Obliczenia dla zakończonych i trwających okresów odsetkowych bazują na danych z serwisu obligacjeskarbowe.pl — informacje o seriach pochodzą z listów emisyjnych, a stawki oprocentowania z tabel odsetkowych. Dokładamy wszelkich starań, aby prezentowane dane były aktualne. Wyniki dla okresów przyszłych są symulacją zależną od wprowadzonych przez użytkownika prognoz oprocentowania.